Objective Of Online Trading System

Spesialfunksjon: Online Trading Infrastructure En vellykket handelsarkitektur Online-utvekslinger letter raskere transaksjoner ved å tilby online handelsportaler og meglerhus lett og fleksibilitet. Her er en titt på kjernevirksomheten til NSE, BSE, og noen handelsportaler. av Soutiman Das Gupta Som lovet av teknologiavisjonærer og prognosegrupper i løpet av det siste tiåret, har Internett faktisk åpnet nye veier for å drive virksomhet. Børser over hele verden utfører nå en stor del av sin virksomhet online gjennom sine meglere og partnere, et stort skifte fra den tradisjonelle metoden. I utviklede land utføres nesten alle valutatransaksjoner på nettet. Tendensen har sakte hentet seg i India, og to av de største børsene, National Stock Exchange (NSE) og Bombay Stock Exchange (BSE) har gjennomført online handel med en gang nå. Hvorfor sent indiske utvekslinger og meglerhus har vært sakte for å flytte sine transaksjoner på nettet. Dette skyldes hovedsakelig regjeringsforskriften. Det var innledende forsinkelse med å legge ned spesifikasjoner for å lage Closed User Groups (CUGs). Problemet ble løst mellom DoT og Finansdepartementet rundt 1998, og snart handlet portaler som ICICIDirect, motilaloswal og smartjones oppsto. Tilkobling var kanskje den viktigste teknologiske faktoren. Kostnaden for leide linjer og VSAT-koblinger har vært tradisjonelt veldig høy og påliteligheten av koblingene har vært lav. Det tok også lang tid å kommisjonere koblingene som man måtte lage en søknad og vente i noen uker for at linken skulle være oppe. Andre problemer som sikkerhet og sikkerhetskopiering og gjenoppretting av prosesskostnader var også avskrekkende. Heldigvis, sammen med oppløsningen av regulatoriske problemer, har India ikke lenger noen presserende tilkoblings - og båndbreddeproblemer. Med innspill av private aktører i bredbåndsscenariet og regjeringen som åpner telesektoren, er disse problemene nesten ikke-eksisterende. Sikkerhetsløsninger og tjenester tilgjengelig på markedet har modnet, og det koster ikke en pen pakke lenger for å sette en enkel backup løsning på plass. Anatomi av en online-utveksling Online handel innebærer store datamengder som blir gjennomført hver dag. Bare som et eksempel var BSE gjennomsnittlig daglig omsetning i 2001-2002 (april-mars) Rs 1244,10 crore og antall gjennomsnittlige daglige handler var Rs 5,17 lakh. I tillegg til dette er det strenge RBI-forskrifter som gjør det obligatorisk for bedrifter å lagre minst 7 års transaksjons - og finansdata. Design Trenger å være alltid på, sikker, overflødig, og har tilstrekkelig sikkerhetskopierings - og gjenopprettingsprosesser. Lagring For slike store mengder kritiske data er det naturlig å distribuere nettverksbasert lagring som NAS eller SAN. Sikkerhetssikkerhet er en viktig og integrert del av designarkitekturen. Maskinvare - og programvareelementene skal bygges rundt en lagdelt sikkerhetsarkitektur og bør holdes på plass med en godt dokumentert sikkerhetspolicy. Tilgjengelighet Ideelt online børser bør ha fem-nines tilgjengelighet. Programmer Det er vanskelig å distribuere out-of-the-box applikasjoner ved utveksling, da hver har en unik arkitektur basert på faktorer som operasjonsflyt, handelsvolumer, antall medlemmer, antall brukere og antall steder. Arkitektur NSE har distribuert NIBIS (NSEs Internett-basert informasjonssystem) for å distribuere handelsinformasjon over Internett i sanntid og NEAT et klient-serverbasert program for å hjelpe virksomheten. BSE har distribuert et OnLine Trading system (BOLT) på en Tandem-plattform som har en todelt arkitektur. Det hevder å kunne støtte opptil 2 millioner bransjer om dagen. Indiske utvekslinger NSE og BSE er blant de største børsene i landet. De håndterer svært store daglige handelsvolumer, støtter store mengder datatrafikk, og har et stort landsdekkende nettverk. Handelsvolumstallene i begge børsene er store. Den gjennomsnittlige daglige omsetningen i kapitalmarkedssegmentet på NSE er rundt Rs 2300 crore og i derivatsegmentet, rundt Rs 1300 crore. Gjennomsnittlig daglig trafikkvolum er rundt en million handler per dag i kapitalmarkedssegmentet og rundt 50 000 handler per dag i derivatsegmentet. Det er rundt 13.000 registrerte brukere i begge segmentene, og i gjennomsnitt er rundt 9500 brukere logget på av gangen. Ved BSE var gjennomsnittlig daglig omsetning i 2001-2002 (april-mars) Rs 1244,10 crore og antall gjennomsnittlige daglige handler var Rs 5,17 lakh. Nettverksdesign Det er unødvendig å si at en hvilken som helst nettbasert utveksling må være alltid på, sikker, overflødig og ha tilstrekkelige sikkerhetskopierings - og gjenopprettingsprosesser. G. M Shenoy, VP, NSE-IT, snakker om designfilosofien i hans nettbaserte utveksling. quotThe grunnleggende design målet var å gi rettferdig, lik og gjennomsiktig tilgang på tvers av alle våre landsomfattende steder. Et viktig aspekt var å skaffe tilkobling til våre handelsmedlemmer så snart som mulig. Sitat Telesektoren er ganske liberal i dag. Tilbake i 1993 var teknologien moden og kostbar. Leieavtaler koster nesten ti ganger så mye som det gjør i dag. Satellitt teknologi var en velsignelse siden det tillot raskere distribusjon enn leide linjer. NSE har nå landets største VSAT-nettverk med over 3000 VSATs og forventer å vokse til mer enn 4000 VSATs snart. Quot Nettverkselementer En titt på de massive handelsvolumene og trafikkvolumet er nok bevis på systemets kritiske natur. Det gjør en skygge til å tenke på de forventede tapene i tilfelle en ti minutters nedetid når daglig handel krysser Rs 3000 crore. Nettverkselementer som lagring, sikkerhet, sikkerhetskopiering og gjenoppretting, tilgjengelighet og de forskjellige applikasjonene må være nøye planlagt og bestilt. Deretter må man følge strenge RBI-forskrifter for å lagre minst 7 års transaksjons - og finansdata. Lagring For slike store mengder kritiske data er det naturlig å distribuere nettverksbasert lagring som NAS eller SAN. NSE implementerer en SAN som det føles at dets datavolum har vokst fenomenalt. Sikkerhet Dette bør være en viktig og integrert del av designarkitekturen. Maskinvare - og programvareelementene skal bygges rundt en lagdelt sikkerhetsarkitektur. Og det bør holdes på plass med en veldokumentert sikkerhetspolitikk. Shenoy sier quotSecurity er det viktigste elementet i nettverket. Alle applikasjoner er bygget med en bevisst tilnærming til sikkerhet. Sikkerhetspolitikkene er tett integrert og regelmessig gransket for å gi rom for kompromisser. Alle applikasjoner og operativsystemer herdes regelmessig for sikkerhet. Quot Sikkerhetskopiering og gjenoppretting Dette har dukket opp som en av de viktige aspektene av forretnings kontinuitet. Når nettutvekslinger ble utviklet for noen år siden, var det kanskje ikke lagt vekt på dette aspektet, som det er i dag. Men det er ikke vanskelig å legge til forretningskontinuitetsprosesser til et eksisterende nettverk. Shenoy sier, Som en sikkerhetskopiering til VSAT-nettverket, ble et jordbasert handelsnettverk distribuert i midten av 2000. Vi har mer enn 850 leide linjer som forbinder våre landsomfattende steder. Vi er den eneste børsen i landet som har et fullstendig redundant forretningskontinuitetssted i Chennai. quot Tilgjengelighet Ideelt bør nettutvekslingene ha fem-nes tilgjengelighet. Utvekslinger foretrekker vanligvis å være vert for sin infrastruktur internt og ikke bruke tjenestene til et ekstern datasenter. NSE hevder å oppnå oppetid på over 99,9. Dette skyldes hovedsakelig internt formulerte prosedyrer og kontinuerlig gjennomgang av SLAer med maskinvareleverandører, sier Shenoy. Programmer Det er vanskelig å distribuere out-of-the-box applikasjoner ved utveksling, da hver har en unik arkitektur basert på faktorer som operasjonsflyt, handelsvolumer, antall medlemmer, antall brukere og antall steder. Programmene som trading, clearing, risikostyring, overvåkning, indeksberegning, notering, medlemskap og kontoer kan utvikles internt eller av eksterne programvareutviklere. De store to arkitekturene NSE og BSE, de store to børser, tror på å oppdatere og oppgradere sine teknologisystemer for å fortsette å levere i henhold til forpliktelser og løfter til sine medlemmer, partnere og kunder. NSE-arkitektur - NEAT NSE har distribuert NIBIS (NSEs Internet Based Information System) for å distribuere handelsinformasjon over Internett i sanntid og NEAT en klient-server-basert applikasjon for å hjelpe operasjonen. NEAT lagrer all handelsinformasjon i en in-memory-database ved serverenden for å oppnå minimum svarstid og maksimal systemtilgjengelighet for brukere. Handelsserverprogramvaren kjører på en feiltolerant STRATUS mainframe, og klientprogramvaren kjører på Windows-PCer. Telenettverket bruker X.25-protokollen og er ryggraden i det automatiserte handelssystemet. Hvert handelsmedlem handler på NSE med andre medlemmer via en PC som er plassert på handelsmedlemskontoret. Handelsmedlemmene på grossistmarkedet for gjeldsmarkedet er knyttet til den sentrale datamaskinen på NSE gjennom dedikerte 64 Kbps leide linjer og VSAT terminaler. Disse faste linjene multiplexeres ved hjelp av dedikerte 2 MB optiske fiberforbindelser. WDM-deltakerne kobler seg til handelssystemet via oppringt linker. Utvekslingen bruker RISC-baserte Unix-servere fra Digital og HP til backofficebehandling. Programmer som Oracle 7 og SQLOracle Forms 4.5 frontender brukes til utvekslingsfunksjonene. BSE-arkitektur - BOLT BSE har implementert et OnLine Trading System (BOLT) 14. mars 1995. Det fungerer på en Tandem S74016-plattform som kjører på 16 CPUer. Tandem Himalaya S74016-maskiner fungerer som backend til mer enn 8000 Trader Workstations nettverk på Ethernet, VSAT og Managed Leased Data Network (MLDN). Systemene hevder å håndtere opptil to millioner bransjer om dagen. BOLT har en todelt arkitektur. Traderens arbeidsstasjoner er koblet direkte til backend-serveren som fungerer som en kommunikasjonsserver og en Central Trading Engine (CTE). Andre tjenester som informasjonsformidling, indeksberegning og stillingsovervåking leveres også av systemet. En transaksjonsovervåkingsfasilitet i Tandem-arkitekturen bidrar til å holde dataintegritet gjennom non-stop SQL. Med hjelp av MTNL har BSE satt opp et MLDN-nettverk som omfatter 300 2 Mbps linjer og 1500 64 Kbps linjer som forbinder alle regionale børser og kontorer i Mumbai. Tilgang til markedsrelatert informasjon gjennom handelsstasjonene er viktig for markedsdeltakere å handle i sanntid og ta øyeblikkelige beslutninger. BOLT har vært forgrenet med ulike informasjonsleverandører som Bloomberg, Bridge og Reuters. Markedsinformasjon er fôret til nyhetsbyråer i sanntid. Utvekslingen planlegger å forbedre evnen ytterligere for å ha en integrert toveis informasjonsflyt. Online handelsportaler Netthandel er investeringsaktiviteten som foregår over Internett uten fysisk inkludering av megleren. En sluttbruker (investor) må registrere seg hos en online handelsportal som ICICdirect, motilaloswal, smartjones og sharekhan. Investoren får dermed en avtale med firmaet om å handle i ulike verdipapirer i henhold til vilkårene som er oppført på avtalen. Siden serverne i nettportalen er koblet hele tiden til børsene og utpekte banker, er ordrebehandling ferdig i sanntid. Investorer kan også få oppdateringer om handel og sjekke statusen for sine bestillinger, enten via e-post eller via grensesnittet. Portaldesign Harish Malhotra, sjefteknolog, Motilal Oswal Securities Limited, sier at portportalen skal være enkel å navigere, full av nyttig og relevant informasjon som er tilgjengelig med det laveste antall klikk, og bør tilpasses. quot. Men et svært viktig aspekt er at systemene skal kunne grensesnitt direkte med nettbutikkene uten uforlikelighetsproblemer. ICICIdirect bruker 128-bit kryptering aktivert Secure Socket Layer (SSL) for å sikre at informasjonen som sendes over Internett, er trygg og ikke kan nås av en tredjepart. Brukerne får vanligvis alternativer for å koble bankkontoer, Demat-kontoer og meglerkontoer til et enkelt grensesnitt. Det er også et enkelt vindu for alle utvekslinger og en enkelt skjerm for hele bestillingsrutemekanismen. Maskinvaren som brukes består av web - og applikasjonsservere, brytere, rutere, brannmurer og sikkerhetsenheter, og spesialiserte apparater. Motilaloswal bruker Compaq-servere for applikasjoner og database, Cisco-rutere og Checkpoint-brannmurer. Systemene er tilpasset av det interne teamet. Handelsapplikasjonene er outsourcet. quotWe har også offline lagring som sikkerhetskopieres periodisk på forskjellige steder, sier sier Harish. Portal suksess Suksessen til en handelsportal vil definitivt være avhengig av sin bukett av tjenester for en sluttbruker. De fleste portaler krever en liten registreringsavgift og megling basert på ulike forhold. Men det er viktig for organisasjonen å fokusere på kundesentriske tjenester og leveringsmodeller for å faktisk få mest mulig oppmerksomhet. Opplæringsmål - Begynn med enden i handelen Handelsmål er de målene du vil oppnå gjennom handel, for eksempel å sette barna dine gjennom college, kjøpe et større hus, eller pensjonere tidligere enn du noen gang trodde. I handel har du ikke alltid den type marked som fungerer best for systemet ditt, og du vil iboende dra nedtrekk som ikke er moro. Disse målene og drømmene er drivstoffet som holder oss fokusert på å nå våre handelsmål. Noe verdt å gjøre tar jobb og tid. Den positive siden av handel er hvis du absolutt elsker det, så vil det ikke føles som arbeid. Hva er dine personlige handelsmål? Her er noen tanker og spørsmål som hjelper deg med å finne ut hvordan du oppretter dine handelsmål. Hvilken type avkastning vil du oppnå Dette er et morsomt spørsmål. De fleste vil svare på det ved å si så mye som mulig. Dette er ikke svaret som vil hjelpe deg med dine handelsmål. Det er viktig for deg å tenke gjennom dette spørsmålet. Jo mer penger du vil gjøre mer tid, du må sette inn for handel. Ingen har funnet en måte å magisk multiplisere pengene sine uten å ta tid til å gjøre det, så husk dette når du tenker på hvilke returtyper du vil oppnå. For eksempel, hvis du jobber fulltid og handler på siden, vil du ikke ha 8 timer om dagen for å fokusere på handel, og du må angi rimelige returmål. På den annen side, hvis handel er det du gjør for å leve da, og du bruker 8 timer om dagen, jobber du med det, da bør du kunne sette høyere avkastningsmål. Her er en av de beste bøkene å lese om mesterhandlerne og avkastningen de oppnådde. Trend Følgende, hvor store handelsmenn gjør millioner i opp - eller nedmarkeder, av Michael W. Covel. Denne boken beskriver flere trendfølgere og deres resultathistorie. Dette bør gi deg en ide om hva som er oppnåelig eller i det minste hva du skal skyte for når du tenker på dine handelsmål. Forskjellen mellom hva disse handlerne kan oppnå og hva du kan oppnå, vil være basert på din tid og vilje til å lære. Den andre store forskjellen om du skal styre et stort basseng av eiendeler eller et mindre personlig basseng av eiendeler. Størrelsen på eiendelbasen vil helt endre din evne til å oppnå høyere avkastning. Din strategi vil diktere hvilken størrelse som vil begynne å hindre avkastningen. Hvis du handler i svært likvide instrumenter, så er himmelen grensen, men hvis du handler med små volum småpotte lager, penny stocks, av penger alternativene, må du sørge for at du vet hvor mye du kan handle på hver enkelt posisjon før det begynner å påvirke avkastningen. Dette fører oss inn i neste spørsmål. Hva slags verdipapirer ønsker du å handle? Det er virkelig to spørsmål du må jobbe gjennom for å hjelpe deg med å svare på dette trinnet. Disse to spørsmålene er hvor mye penger du må handle og hvor mye tid du er villig til å bruke handel. Hvilke typer verdipapirer du ønsker å handle, vil gjelde for svarene på disse to spørsmålene. La oss starte med hvor mye penger du må bytte. For de som har 5000 til 25 000 vil du være begrenset til hvilke strategier du kan bruke. Grunnen til denne begrensningen er basert på min tro på at du bør bruke posisjonstørrelsen med hver strategi du handler. Du bør ikke risikere mer enn 2 av din handelskapital på en handel, så i 5000 kan du bare risikere 100 per handel. Dette gir deg ikke en kostnadseffektiv posisjon. Selv ved 25 000 kan du fortsatt bare risikere 500 per handel, dette fungerer mye bedre, men det er ikke ideelt. Så for dette kapitalnivået må du fokusere på en langsiktig handelsstrategi ved hjelp av EFT eller Mutual Funds for å holde din handelskostnad nede. Hvis du har 25.000 til 50.000 i handelskapital, åpnes det flere strategier som fortsatt kan være kostnadseffektive. Du kan nå se på handelsalternativer, aksjer og til og med futures. Du må fortsatt være forsiktig med antall bransjer du tar på månedlig eller årlig basis. Slippage og provisjoner kan drepe enhver handelsstrategi. Det søte stedet for de fleste av dere som leser denne informasjonen, vil være 50.000 til 100.000. Denne mengden kapital skal tillate deg å lage omtrent hvilken som helst type system du vil ha. Den eneste begrensningen i denne mengden penger er antall forskjellige handelssystemer du kan opprette. Denne mengden kapital skal tillate deg å handle to kanskje tre strategier. Når du har 100 000 eller mer i handelskapital, blir det lettere å ha flere handelsstrategier. Årsaken bak å skape og handle mer enn en strategi er at den inneboende risikoen for handelsstrategier kommer inn og ut av favør. Det vil bli nettsider og blogger som sier at de kan ta 5000 og gjøre det til 50 000 eller mer. De kan sannsynligvis dersom du tar en god løp og ikke bekymrer deg for posisjonering. Med enhver strategi som dette er sjansene for ødeleggelse mye større enn sjansene dine for å øke kapitalen til 50.000. All informasjonen ovenfor er basert på bruk av en type posisjonsmodell. Deretter bestemmer du hvor mye tid du vil bruke handel. Er målet ditt å gjøre dette 40 timer i uken, bare 30 minutter om dagen, eller hvor som helst mellom Day trading vil kreve mest tid. Dagshandelen er akkurat hva det høres ut som om du er inn og ut av stillinger i løpet av dagen. For å kunne utføre handlingene må du ha tid til å se markedet hele dagen og tilgang til en datamaskin for å utføre handler. Dette kan gjøres uten å være foran en datamaskin hele dagen, men det vil være vanskelig, og du vil ikke få de samme resultatene som noen som har tid til å handle hele dagen. Hvis du vil ha dagshandel, men du ikke har tid til å sitte foran en datamaskin hele dagen, kan du jobbe i kveldsscreening for handler, posisjonsstørrelse og utføre handler om morgenen og sette tilbakevendende stopp for å utføre under dagen. Dag trading strategier kan bruke omtrent alle typer sikkerhet, så himmelen er grensen når det gjelder denne strategien og dine handelsmål. Swing trading krever ikke så mye av din tid som dagen trading. Swing trading ligner dagens trading strategier. Du kan lage omtrent hvilken som helst type trading trading strategi. Denne forskjellen er tiden du har en tendens til å holde posisjonene dine. Dette er vanligvis 3 dager til 3 måneder. Grunnen til at dette tar mindre tid er at du ikke vil være like bekymret for interdagens bevegelse av stillingen. Swing trading er en personlig favoritt fordi det gir meg mer fleksibilitet enn langsiktig posisjon handel, men med mindre tid etterspørsel av dag handel. Swing trading vil også kunne bruke omtrent alle typer sikkerhet når du handler. Langsiktig handelshandel krever minst tid av disse tre strategiene. Langsiktig trading er bare hva det høres ut som. Du plasserer verdipapirene dine for en langsiktig handel på mellom 3 måneder og flere år. Denne strategien krever minst mulig tid fordi du har store stopp og triggere som ikke må sees hver dag og ikke utløses så ofte. Den eneste begrensningen når det gjelder typen verdipapirer du kan handle når det gjelder denne strategien, er opsjoner og i mindre grad futures. Begge opsjoner og futures har en kontraktsdato som alternativet eller fremtidig slutt enten ved å utløpe eller krever at du leverer den underliggende sikkerheten. Du kan handle disse i en langsiktig strategi, men du må forstå kostnadene ved å rulle kontraktene. Så etter min mening fungerer denne strategien best med aksjer. Alle tre handelsstrategiene vil få stor innvirkning på dine handelsmål. Forutsatt at du har et like godt system for hver strategi, vil dagens handel gi deg mest penger med swing trading neste i linje og langsiktig trading etter begge andre strategier. Dette pleier å ha å gjøre med hvor mye handel som hvert system får. Disse tre strategiene er den grunnleggende typen handelsstrategier. Det er mange andre typer strategier som handelsgap, arbitrage-sprekker, scalping og så videre. Strategien du velger, påvirker direkte dine handelsmål. Annet enn retur, hvilke personlige mål vil du ha handel for å oppnå for deg? Vil du handle for å leve Skal du bare handle for deg selv Trading er en fantastisk bedrift som lar deg være din egen sjef og sette din egen tidsplan. Det er ikke en virksomhet for svak av hjertet eller altfor emosjonell handelsmann. Du må kontinuerlig jobbe med Trading Psychology. Husk at handel er ikke lett, og markedet er der for å ta så mye penger fra deg som mulig. Så sett realistiske mål og handelsmål. Ikke prøv å bli rik over natten, det virker ikke. De fleste som selger handelssystemer, skal selge dem ved enten å appellere til grådighetsfaktoren eller fryktfaktoren. Prøv å holde seg unna hype av store avkastninger. Hvis du absolutt trenger å utforske disse typer systemer, starter med det laveste beløpet som er mulig eller bare papirhandel. Den gode siden av å utforske alle de forskjellige typer handelssystemer, er det vil gi deg ideer om hva du liker og ikke liker i en bygning ditt eget handelssystem som passer dine handelsmål. Objektivt handelssystem Guppy Trading System Pdf Alternativ Strategier Hedgefond Vårt mål er å gi deg kvalitet uavhengig utdanning og faglig bistand fordi det finansielle markedet ikke gjenkjenner lærer Forex online trading system handel Forex online trading system trading Et forex trading system er en handelsmetode som bruker objektive inn - og utgangskriterier basert på parametere som har binære alternativer trading system svindel Photo Art Design TeraBit Trader Review TeraBitTrader Scam Richard Heffner Vår nåværende gjennomgang vil fokusere på Terabit Trader et nytt binært alternativ trading system som var Men her er det vant til å representere lang kort posisjon av handelssystemet mellom og Tradingsecret com Platforms Sterling Finanser Sterling Finanser Binære alternativer skal ping system quiz Green Planet Gjenvinning Tallinex forex megler Pokemon GO Nyheter oppdateringer Fans Forutsi hvordan Trading System kan fungere iTechPost Demat Konto Mål Kort om konseptet av online SlidePlayer Hva er online trading Nisje handelssystemet binære alternativer grunnleggende og trading plan READ Green Planet Recycling The EU Emissions Trading System EU ETS PRINSIPPER AV FAIR TRADE Verdens rettferdige handelsorganisasjon Verdens rettferdige handelsorganisasjon PRINSIPPER AV FAIR TRADE Ultra Objective Trading System WealthMastery sg Jeg var på utkikk etter en systematisk måte å utføre trend trading og delta på Collins kurs i april siden da Jeg har brukt CSI-systemet til Hvordan Forex Trading Works Netpicks Objective trading systemBacktesting mekaniske handelssystemer innebærer mye optimalisering: testing og kjøring av et system på tvers av en rekke parametere for å velge den (e) som gir de beste resultatene. Men hva er 8220best8221 Hvordan måler du de beste resultatene, selv om Compound Annual Growth Rate (CAGR) er en av de første beregningene som kommer til å tenke (det er den enkleste og mest direkte). Men vurder dette: System A produserer en større CAGR 8211 på bekostning av mye større variasjon i resultatene. Jeg vet ikke om deg, men 8220 til et punkt8221, vil jeg helst få en jevnere egenkapitalkurve og litt dårligere CAGR (dvs. å velge System B). Introdusere din Bliss-funksjon Kort sagt, det er mange måter å kvantifisere hvor godt et system er. Et av de første trinnene i optimaliseringsprosessen er å bestemme objektivfunksjonen 8211 som vil bli brukt til å måle og sammenligne ytelsen til hvert system som testes i optimaliseringsløpet (Sharpe-forholdet er en slik objektiv funksjon, mye brukt til å sammenligne fond ledere). Ed Seykota utpekte begrepet Bliss Function. som passer veldig bra: systemet som gir best resultater på kriteriet ditt, gir deg de mest lykkelige resultatene (verdiskapning, ro i sinnet). Nå vurderer dette: MAR CAGR MaxDD (MaxDD verste drawdown) System A er veldig konsekvent, men det er veldig unexciting. Det kan være en terskel der du er villig til å akseptere mer risikovarians for mer belønning (det vil si å velge å handle system B til tross for lavere verdi for retur-til-variabilitetsforhold, som MAR valgt her). Og dette er hovedpoenget med å bygge en objektivblissfunksjon: Blissfunksjonen skal være din egen 8220goodness measure8221 av et handelssystem, med egen formel og kriterier. Velg en formel som vil gi de beste resultatene de beste systemene for deg. Og du kommer til å være så original som du vil. I saken ovenfor kan du bestemme deg for å komplisere formelen for Bliss-funksjonen ved å legge til en vilkårlig justeringsmultiplikasjonsfunksjon AM for å straffe systemer med lav avkastning som Bliss AM (CAGR) x MAR med: AM (x (ignorere noen systemer som produserer mindre enn 10) AM (10 (straffesystemer med lav avkastning) AM (20 (standardverdi) AM (x60) 1,5 (belønning med høy returneringssystemer) En kontinuerlig funksjon med samme innvirkning ville være den logaritmiske funksjonen. Variansrisiko Snarveien tatt av mange er å likestille avkastningsvarianter med risiko. Hvis det er tilfelle, vil et hvilket som helst ønsket forhold ovenfor være en elegant måte å måle risikojustert avkastning på. Risiko og varianse er to komplette forskjellige dyr (LTCM hadde et utmerket Sharpe-forhold til de blåste opp) Så, hvordan kan du kvantifisere skjult risiko. Råføringsavkastning tillater deg ikke å identifisere det. Det er virkelig avhengig av hva du anser som Risiko. Skjult risiko kan være inneholdt i alle disse som pects av en strategi som utsetter deg for risikosituasjoner (tenk svarte svaner) selv om de ikke materialiseres. Tid i markedet kan være relevant her: Alt muligvis kan du foretrekke en strategi i markedet 30 av tiden i stedet for 75 - mindre sjanse til å bli rammet av denne 6-sigma-hendelsen). Utnyttelse har en direkte innflytelse på den kvantitative virkningen av en slik begivenhet. Du vil kanskje introdusere tiltak som gjennomsnittlig margin / egenkapitalandel (ME) i din Bliss-formel. Hvis du legger til de to komponentene med vilkårlig koeffisient, vil formelen bli: Bliss ln (CAGR 1) x MAR - 0,5 x ME - 0,1 x TimeInMkt tilleggsparametere Inntil videre har vi dekket ganske standardverdier for handelssystemer. Men du vil kanskje legge til dine egne spesifikke kriterier. Et slikt kriterium, som kan være interessant å legge til, er en form for robusthetsmåling. Dette vil bli gjenstand for et oppfølgingspost. I avslutning Kommer du opp med din egen lykkefunksjon, blander du i utgangspunktet de ulike beregningene i handelssystemet ditt (absolutt ytelse, varians, risiko og muligens andre faktorer som robusthet) som betyr noe for deg. Dette innlegget forsøker å markere konseptet og tankeprosessen fremfor en komplett eller eksakt Bliss-funksjon. For å utvide på begrepet salighet, kan begreper som walk-forward testing utnytte lykkefunksjonen og bruke den som målvalgsfunksjon. Man kan hevde at det er så mange lykkefunksjoner som det er handelsfolk. Sværheten ligger i å finne og formulere dens formel. 4 Kommentarer så langt darr 8230 Jez Liberty of Automated Trading Systems som legger ut noe veldig godt arbeid på sistone, fremhever også et meget subtilt konsept: 1) det faktum at det ikke finnes noen magisk metrisk for måling av ytelse 2) handlerne er bedre å skreddersy disse beregningene til deres egen personlighet og preferanse akkurat som de ville et handelssystem. automatisert-trading-systembliss-funksjon-kvantifiserings-trading-system-mål 8230 hei Jez. Jeg tror at i tredje avsnitt 8220System B produserer en større CAGR8221 skal være 8220System A82308221 Skål, Cord Hi Cord 8211 Fast takk for at du tar deg tid til å gi meg beskjed .. Et forslag som Howard Bandy gjør er å 1. løpe en rekke gange fremover tester som er optimalisert på forskjellige objektive funksjoner som Calmar ratio, k-forhold, Ulcer Index etc. 2. Skriv ut egenkapitalkurvene og legg dem på et bord og 3. velg objektivfunksjonen basert på egenkapitalkurven du liker det meste. På en måte er dette en elegant måte å visuelt utføre beregningen av din egen lykkefunksjon. Sjekk listen over globale futures-markeder Wisdom Trading tilbyr tilgang til, fra mais i Sør-Afrika, Palm Oil i Malaysia til Koreansk Won, Brasilian Real eller Japanese Kerosene for å nevne noen, det er imponerende og flott å dra nytte av diversifisering. Au. Tra. Sy blog, Systematic Trading forskning og utvikling, med en smak av Trend Following. Ansvarsfraskrivelse: Tidligere resultater er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidige resultater. Futures trading er kompleks og gir risiko for betydelige tap som sådan, det kan ikke være egnet for alle investorer. Innholdet på dette nettstedet er kun gitt som generell informasjon og bør ikke tas som investeringsråd. Alt nettstedinnhold skal ikke tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge noe sikkerhets - eller finansielt instrument, eller å delta i en bestemt handels - eller investeringsstrategi. Ideene uttrykt på dette nettstedet er bare meningene til forfatteren. Forfatteren kan eller ikke har en stilling i et hvilket som helst finansielt instrument eller strategi referert ovenfor. Enhver handling du tar som følge av informasjon eller analyse på dette nettstedet, er i siste instans ditt eneste ansvar. HYPOTETISKE PRESTASJONSRESULTATER HAVER mange uavhengige begrensninger, noen av hvilke beskrives nedenfor. INGEN REPRESENTASJON SKAL GJORT AT ENKEL REGNSKAP VIL ELLER ER LIKELIG Å HENT RESULTAT ELLER TAP SOM LIGGER SOM FAKTISK, DER ER FREQUENTLY SHARP DIFFERANSER MELLOM HYPOTETISKE RESULTATRESULTATER OG DE FAKTISKE RESULTATENE SOM OPPDRAGES ETTER ET NÅR SPESIELT HANDELSPROGRAM. ÉN AV BEGRENSNINGENE OM HYPOTETISKE PRESTASJONSRESULTATER ER AT DE GENERELT FORBEREDES MED HINDSIGHT. I tillegg bidrar hypotetisk handel ikke til finansiell risiko, og ingen hypotetisk handel registrerer fullstendig regnskap for konsekvensene av finansiell risiko for faktisk handel. Eksempelvis er evnen til å motstå tap eller å henføre seg til et bestemt handelsprogram i spalt av handelsforsinkelser, som er materielle poeng som også kan påvirke virkelige forretningsmessige resultater. THERE ARE NUMEROUS OTHER FACTORS RELATED TO THE MARKETS IN GENERAL OR TO THE IMPLEMENTATION OF ANY SPECIFIC TRADING PROGRAM WHICH CANNOT BE FULLY ACCOUNTED FOR IN THE PREPARATION OF HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS AND ALL WHICH CAN ADVERSELY AFFECT TRADING RESULTS. THESE PERFORMANCE TABLES AND RESULTS ARE HYPOTHETICAL IN NATURE AND DO NOT REPRESENT TRADING IN ACTUAL ACCOUNTS. copy 2009-2012 Au. Tra. Sy blog 8211 Automated trading System mdash Sitemap mdash Powered by Wordpress